아마 리얼티인컴을 검색해서 오신 독자라면, 리얼티인컴이라는 기업이 월배당을 준다는 것을 알고 있으실 것 같다.
그럼 리얼티인컴은 어떠한 사업으로 돈을 벌어오는 회사일까?
Realty Income에 대하여 The Monthly Dividend Company®는 주주들에게 신뢰할 수있는 월 소득을 제공하는 데 전념하는 S & P 500 회사이다. REIT로 구성되어 있으며 매월 배당금은 상업용 임차인과의 장기 임대 계약에 따라 소유한6,500 개 이상의 부동산 자산의 현금 흐름에 의해 지원된다.
리얼티인컴은 이러한 임대를 '트리플넷리스(TNL)' 방식으로 운영합니다. 그렇다면 넷리스는 어떤 것일까요?
넷리스란? 부동산 임대차 계약방식으로 임차인이 임대료중 어떤 것을 부담하느냐에 따라 4가지로 구분합니다. 트리플넷리스는 경비부담을 대부분 임차인이 하기에 기본 임대료가 싼 편입니다. 임대인은 임대료가 저렴하지만 반대로수익 안정성이 높아 배당을 꾸준히 할 수있게 됩니다. 넷리스 리츠기업은 트리플넷리스 구조를 선호하는 편입니다.
[사업에 대한 질문과 답변]
이 질문과 답변은 리얼티인컴 홈페이지에 기재되어있다.
-임대 기간이 얼마나 됩니까? 일반적으로 10년에서 20년 사이의 최초 임대 계약으로 부동산을 취득하려고 합니다. 2020년 9월 30일 현재 임대 단일 테넌트(Single-tenant) 부동산의 잔여 평균 리스 기간은 약 9.0년입니다.
- 얼마나 많은 부동산을 소유하고 있으며 어디에 위치해 있습니까? 2020년 9월 30일 현재 6,588개의 부동산을 보유하고 있습니다. 그 부동산들은 49개의 주, 푸에르토리코, 그리고 영국에 걸쳐 있다.
- 구입할 부동산을 어떻게 찾습니까? 우리는 단일 자산 및 포트폴리오 취득 기회를 발굴하기 위해 세입자, 부동산 개발업자, 소유자, 브로커, 사모 주식 회사 및 투자 은행과 관계를 유지한다.
- 부동산 구입 자금을 어떻게 조달합니까? 적시에 거래를 성사시키기 위해 당사는 30억 달러 규모의 인수 신용 시설을 사용하여 현금에 대한 부동산을 구입합니다. 이 시설은 또한 10억 달러 규모의 아코디언 확장 기능을 갖추고 있습니다. 궁극적으로 보통주, 우선주 또는 장기채권을 발행하여 취득 자금을 영구히 조달하고자 한다. 영구적으로 취득 자금을 조달하기 위해 사용하는 자금 유형은 목표 레버리지 비율 및 시장 조건에 따라 결정됩니다.
-장기 임대료에 임대료 인상분이 포함되어 있습니까? 네, 대부분의 임대차계약이 일종의 임대료 인상을 가지고 있습니다. 임대료 인상은 임대가 합의된 시점에 협상된다. 임대료 인상은 임차인의 사업 및 임대 계약에 따라 달라질 수 있습니다.
현황
[리얼티임컴 포트폴리오]
유통업84.6%, 산업 10.4%, 사무실 3.3%, 농업, 1.7%
[임차인 현황]
TOP20 임차인이 전체 포트폴리오의 52.6%를 차지한다. 리얼티 인컴의 가중평균잔여 임차기간은 총 11년이다. 또한 대형임차인들은 회사를 쉽게 이전하는것이 어렵기 때문에 계약 갱신확률은 높다.
TOP20 임차인 1위 월그린(드러그스토어), 2위 세븐일레븐(편의점) 3위 달러제네럴(미국의 다이소) 처럼 스토어 위주이다. 따라서 코로나19 확산에도 렌트비 회수를 하는 데 크게 타격을 입지 않았다.
[렌트비 회수율]
*기준 2020년 10월 → 2020년 11월
- 전체 포트폴리오 임대료 수금현황 : 93.3% →93.6%
- TOP 20 임차인 수금현황 : 89.8% →90.2%
- 신용등급 BBB이상의 우수고객 수금현황 : 999%→99.9%
- 코로나 19로 인한 영화관과 피트니스센터의 피해가 크다.
2020년 3분기
[배당지급현황]
-1994년부터 배당을 지급하고 있으며 배당금은 꾸준히 상승하고 있다.
- 93분기 연속으로 증가
- 연평균성장률 4.4%
- 51년간 배당지급 = 73억 달러 이상
출처: 리얼티인컴 홈페이지
리얼티 인컴 배당금은 언제 신고되고 지급될까? 정기적으로 예정된 월례 회의에서 이사회가 배당금을 승인할 때와 승인할 경우 배당금이 선언됩니다. 배당금 지급은 이 달의 15일(또는 15일이 주말 또는 공휴일인 경우 다음 영업일)에 지급한다.
다음 달 배당금을 받으려면 언제 주식을 사야 할까? 이사회는 매월 열리는 이사회 회의에서 배당금 "기록"일자와 "지급"일을 선언합니다. "기록"일은 해당 달의 배당금을 받기 위해 부동산 소득 주식의 소유자로 기록되는 마감일입니다. 예를 들어, 다음 달 15일에 지급되는 배당금을 수령하기 위해 "기록"의 주주가 되려면 기록일 최소 3일 전에 주식을 구입해야 합니다.
